收益率

• 美国30年期国债收益率达到自2011年4月以来的最高水平，日内上涨8.5个基点至4.464%
• 美国2年期和10年期国债收益率曲线倒挂幅度缩小至64.40个基点，为自5月底以来最小倒挂幅度
• 欧元区国债收益率跟随美国10年期国债收益率上升，德国10年期国债收益率日内上涨8个基点至2.702%
• 美债10年收益率日内涨幅达到2.02%，报4.336
• 美国10年期TIPS收益率自2009年以来首次升破2%；
• 美国10年期通胀保值债券（TIPS）收益率超过2%，为自2009年以来最高水平
• 美国10年期国债收益率日内上涨7.50个基点，达到4.326％
• 美债10年收益率日内涨幅达到1.55%，报4.316
• 美债收益率上升，鲍威尔或将强调数据依赖性 ；
• 土耳其10年期债券收益率下降了88个基点，为5月以来最大降幅，降至21.17%
• 共同社：由于日本央行政策调整后收益率上升，日本没有提高假设的长期利率
• 现货黄金交易策略：美债收益率延续涨势，金价仍有下行风险
• 30年期美债收益率创12年新高4.43%
• 东方金诚首席宏观分析师王青认为，下半年降低存量房贷利率势在必行，关键在于下调幅度。参考2008年的下调比例，以及当前新、老房贷利差，预计大概会在0.5个至1个百分点左右。在1年期LPR下调、以及近期10年期国债收益率持续下行推动下，新一轮存款利率下调或将开启。这将缓解银行净息差收窄压力，并推动银行较快下调存量房贷利率。（证券日报）
• 分析师：下半年降低存量房贷利率势在必行，预计会降低0.5个至1个百分点左右东方金诚首席宏观分析师王青认为，下半年降低存量房贷利率势在必行，关键在于下调幅度。参考2008年的下调比例，以及当前新、老房贷利差，预计大概会在0.5个至1个百分点左右。在1年期LPR下调、以及近期10年期国债收益率持续下行推动下，新一轮存款利率下调或将开启。这将缓解银行净息差收窄压力，并推动银行较快下调存量房贷利率。（证券日报）
• 富国银行策略师AngeloManolatos和MikeSchumacher在周一的一份报告中表示，在基准收益率超过2%之后，现在是购买通胀保值债券（TIPS）的好时机，“在我们看来，美联储要么已经完成加息，要么只会再加息25个基点。”富国银行发现，在美联储最近三次加息周期（2000年、2006年和2018年）的最后一次加息后的三个月内，10年期国债实际收益率平均下降了26个基点，六个月内则下降了39个基点。8月底前国债上涨的潜在催化剂包括本周将公布的非农就业数据修正、周四30年期TIPS标售，以及鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话。分析师表示，“鲍威尔可能会强调有必要随着通胀回落而降低名义利率，这种强调很可能会让观察人士认为政策正接近鸽派转向。”
• 【富国银行：现在是购买TIPS的好时机】富国银行策略师AngeloManolatos和MikeSchumacher在周一的一份报告中表示，在基准收益率超过2%之后，现在是购买通胀保值债券（TIPS）的好时机，“在我们看来，美联储要么已经完成加息，要么只会再加息25个基点。”富国银行发现，在美联储最近三次加息周期（2000年、2006年和2018年）的最后一次加息后的三个月内，10年期国债实际收益率平均下降了26个基点，六个月内则下降了39个基点。8月底前国债上涨的潜在催化剂包括本周将公布的非农就业数据修正、周四30年期TIPS标售，以及鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话。分析师表示，“鲍威尔可能会强调有必要随着通胀回落而降低名义利率，这种强调很可能会让观察人士认为政策正接近鸽派转向。”
• 8月LPR“一降一平”，分析师：预留政策调整空间证券时报头版文章称，当前房地产市场低迷态势未改，居民住房信贷需求偏弱，为何备受期待的5年期以上LPR“按兵不动”？在多位专家看来，除了稳定商业银行息差水平的考量外，更有可能是为存量房贷利率调整铺路。“未来商业银行存款利率有较大概率下行。”信达证券首席宏观分析师解运亮表示，按照存款利率市场化调整机制，10年期国债收益率和1年期LPR是存款利率定价的重要参考标准，故商业银行存款利率存在调降空间。民生银行首席经济学家温彬认为，存量房贷利率调整已“箭在弦上”，5年期以上LPR报价维持不变应是为其预留空间。存量房贷利率调降，将更好起到稳预期、稳地产、稳信用的作用，且能够通过降低贷款置换行为，减少空转套利风险，规范市场秩序。多数研究机构预测下半年新一轮降准落地的可能性较大。国泰君安研究所宏观首席分析师董琦认为，8月开始MLF到期压力加大，叠加政府债供给压力增大，不排除降准落地的可能。在基准情形下，如果至2023年底广义货币供应量（M2）小幅下降，年度增速为10.8%，降准方面还有普降25个基点的空间。
• 中长期美债收益率涨幅突出，收益率曲线趋陡，2024年降息预期继续退烧周一（8月21日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨8.13个基点，报4.3359%，盘中交投于4.2507%-4.3518%区间，彭博数据显示，美股早盘一度逼近2007年11月7日顶部4.3745%和4.4%关口。两年期美债收益率涨5.16个基点，报4.9941%，盘中交投于4.9340%-4.9984%区间。20年期美债收益率涨8.41个基点，30年期美债收益率涨7.53个基点。三年期美债收益率涨6.29个基点，五年期美债收益率涨7.54个基点，七年期美债收益率涨8.83个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨8.870个基点，报-110.188个基点，美股早盘一度涨至-108.994个基点，逼近-100个基点整数位心理关口和3月17日顶部-99.867个基点。02/10年期美债收益率利差涨2.956个基点，报-66.279个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率涨4.87个基点，报1.9890%，美股早盘曾涨至2.0098%，延续7月21日短线跌穿1.4%关口后持续反弹的趋势。
• 富国银行：现在是购买TIPS的好时机富国银行策略师AngeloManolatos和MikeSchumacher在周一的一份报告中表示，在基准收益率超过2%之后，现在是购买通胀保值债券（TIPS）的好时机，“在我们看来，美联储要么已经完成加息，要么只会再加息25个基点。”富国银行发现，在美联储最近三次加息周期（2000年、2006年和2018年）的最后一次加息后的三个月内，10年期国债实际收益率平均下降了26个基点，六个月内则下降了39个基点。8月底前国债上涨的潜在催化剂包括本周将公布的非农就业数据修正、周四30年期TIPS标售，以及鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话。分析师表示，“鲍威尔可能会强调有必要随着通胀回落而降低名义利率，这种强调很可能会让观察人士认为政策正接近鸽派转向。”
• 美国两年期国债收益率继续走高，最高升破5%。
• 8月22日财经早餐：美债收益率上升拖累金价持于五个月低位，交易员在美联储杰克森霍尔年会前谨慎行事
• 周二隔夜全球要闻 1、欧美股市多数上涨，纳指涨1.56%，标普500指数涨0.69%，道指跌0.11%。英伟达涨超8%，创7月20日以来收盘新高，为5月份以来最大单日涨幅；特斯拉涨超7%，创3月21日以来最大单日涨幅。欧洲主要股指多数收涨，德国DAX30指数涨0.21%。 2、俄国家航天集团表示，发动机未按时关闭致“月球-25”号探测器坠毁。 3、旧金山联储研究报告显示，美联储对利率走向的分歧比以往更大。 4、美国30年期国债收益率创下12年来最高。 5、美国法官最新裁定，纯AI生成的艺术作品不受版权保护。 6、乌克兰基辅当地时间8月21日晚拉响防空警报。 7、国际原油期货结算价小幅收跌。WTI原油9月合约跌0.65%，布伦特原油10月合约跌0.4%。 8、软银旗下的芯片设计公司Arm递交美国IPO文件，寻求按代码“ARM”在纳斯达克交易其股票。 9、Zoom第二财季收入11.4亿美元，分析师预期11.1亿美元。 10、赛百味正在就出售给RoarkCapital进行深入谈判。 11、COMEX12月黄金期货结算价收涨0.34%，报1923美元/盎司。
• 东方金诚首席宏观分析师王青认为，下半年降低存量房贷利率势在必行，关键在于下调幅度。参考2008年的下调比例，以及当前新、老房贷利差，预计大概会在0.5个至1个百分点左右。在1年期LPR下调、以及近期10年期国债收益率持续下行推动下，新一轮存款利率下调或将开启。这将缓解银行净息差收窄压力，并推动银行较快下调存量房贷利率。王青表示，本月5年期以上LPR“按兵不动”，或意味着后期“调整优化房地产信贷政策”很可能单独出台具体措施，其中或包括更大力度实施首套房贷利率政策动态调整机制，以及下调二套房贷利率下限等。（证券日报）
• 美债10年收益率日内涨幅达到0.53%，报4.363
• 美国10年期通胀保值债券（TIPS）收益率周一升至2%的水平，这是2009年以来从未触及的心理关口。而这并非个别现象，在许多其他国家，与通胀挂钩的债券收益率正攀升至新高。预计它们可能还会进一步走高，但不会长期保持在这样的高位。当前，实际收益率的上升部分原因是因为通胀正在放缓，但各国央行尚未准备开始降息。尽管经济学家可能不会预测所有地方都会出现衰退，但经济增长将放缓已成为共识。预计今年晚些时候或明年年初，经济增长放缓将再次拉低实际收益率。
• 美国5年期国债收益率升2.5个基点，至六周高位4.493% 。
• 全球实际收益率攀升，但料不会长期处于高位 ；
• 美国5年期国债收益率升2.5个基点，至六周高位4.493%
• 10年期美债收益率小幅冲高，刷新2007年以来高点至4.365%，涨幅约0.58%，因市场对美联储再加息一次的预期升温
• 全球实际收益率攀升，但料不会长期处于高位美国10年期通胀保值债券（TIPS）收益率周一升至2%的水平，这是2009年以来从未触及的心理关口。而这并非个别现象，在许多其他国家，与通胀挂钩的债券收益率正攀升至新高。预计它们可能还会进一步走高，但不会长期保持在这样的高位。当前，实际收益率的上升部分原因是因为通胀正在放缓，但各国央行尚未准备开始降息。尽管经济学家可能不会预测所有地方都会出现衰退，但经济增长将放缓已成为共识。预计今年晚些时候或明年年初，经济增长放缓将再次拉低实际收益率。
• 美国5年期国债收益率升2.5个基点，至六周高位4.493%。
• 日本10年期国债收益率升至0.655%。
• 日本20年期国债收益率涨至1.4%，为1月13日以来最高水平。
• 黄金交易提醒：多头图谋“筑底”，但美债收益率创逾15年新高，关注美联储官员讲话
• 日本10年期国债收益率升至2014年以来的最高水平
• 日本10年期国债收益率升至2014年以来的最高水平。
• 印尼10年期国债收益率自11月份以来首次涨超200日移动平均线
• 韩国3年期公司债收益率下降0.5个基点至4.558%
• 日元走势依然疲软，因海外国债收益率强势；
• 美元指数小幅回落，刷新日内低点至103.19，跌幅约0.14%，因杰克逊霍尔年会前，市场观望情绪渐浓，美债收益率冲高回落
• 因收益率上升，日本银行股录得7月以来最大涨幅亚盘时段，日本10年期国债收益率上升至0.660%，为2014年1月以来最高水平。盘面上，日本银行板块领涨东证指数，这提升了人们对该行业盈利能力将会改善的乐观情绪，此前金融公司的利息收入多年来都饱受国内低利率的压力。日股中一项衡量贷款机构的指标攀升了2.8%，创下7月28日日本央行宣布调整其收益率曲线控制计划以来的最大涨幅。个股方面，三菱集团上涨3.3%，瑞穗上涨2.4%，三井住友金融集团上涨3.2%，东证指数一度涨近1%。
• 印尼10年期国债收益率自11月份以来首次涨超200日移动平均线。
• 韩国3年期公司债收益率下降0.5个基点至4.558%。
• 浙商证券：10年期国债收益率年内低点有望降至2.4%
• 浙商证券指出，虽然8月LPR报价调整幅度弱于预期，但仍有助于强化金融支持实体经济的可持续性，并将引导后续实体部门贷款利率及市场利率同步走低，我们坚持10年期国债收益率年内低点有望降至2.4%的判断，预计无风险收益率进一步下探，形成股债双牛格局。
• 印尼10年期债券收益率为6.725％，为4月5日以来最高水平
• 10年期美债收益率一度触及近十六年新高，因担忧利率更长时间维持高位；
• 浙商证券：10年期国债收益率年内低点有望降至2.4%；
• 美债收益率全线走高 什么信号？
• 日本10年期政府债券收益率升至0.665%
• 日本10年期国债收益率上升至0.665%。
• 印尼10年期债券收益率为6.725％，为4月5日以来最高水平。
• 浙商证券：10年期国债收益率年内低点有望降至2.4%浙商证券指出，虽然8月LPR报价调整幅度弱于预期，但仍有助于强化金融支持实体经济的可持续性，并将引导后续实体部门贷款利率及市场利率同步走低，我们坚持10年期国债收益率年内低点有望降至2.4%的判断，预计无风险收益率进一步下探，形成股债双牛格局。
• 看图：美债收益率关键上行突破对美股意味着什么？近日来，有着“全球资产定价之锚”之称的10年期美债收益率持续创下2007年以来的最高位，许多投资者对美股后续走势有点心神不定。不过，从过去六十年的历史看，在10年期美债收益率创下10年以上高位后，美股大概率会取得正回报，若把时间线放长至六个月，标普500指数每次都能上涨，中位数涨幅可达到4.3%。

标普

• 标普500指数翻绿，现跌0.06%
• 道琼斯指数8月21日（周一）开盘上涨15.45点，涨幅0.04%，报34516.11点； 纳斯达克综合指数8月21日（周一）开盘上涨60.47点，涨幅0.46%，报13351.25点； 标普500指数8月21日（周一）开盘上涨15.47点，涨幅0.35%，报4385.18点
• 标普500指数e-mini期货上涨0.31%，纳斯达克期货上涨0.46%，道琼斯期货上涨0.23%
• 标普500指数刚刚刺穿4400.00关口，最新报4400.28，日图涨0.70%
• 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.56%，标普500指数涨0.69%，道指跌0.1%。
• 美股三大指数收盘涨跌不一英伟达涨超8%创7月20日以来收盘新高美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.56%，标普500指数涨0.69%，道指跌0.11%。大型科技股普涨，英伟达涨超8%，创7月20日以来收盘新高；特斯拉涨超7%，Meta涨逾2%，亚马逊、微软涨超1%，苹果、奈飞、谷歌小幅上涨。
• 周一（8月21日）纽约尾盘，标普500股指期货最终涨0.62%，道指期货跌0.17%，纳斯达克100股指期货涨1.53%。
• 标普500指数的11个板块涨跌各异周一（8月21日），标普500指数高开低走，早盘一度转跌，最低触及4360.30点，随后反弹并震荡上行，于美股收盘前一刻钟内涨至日高4407.55点。标普信息技术/科技板块收涨2.26%，可选消费板块涨1.15%，电信服务板块涨0.8%，金融板块则跌将近0.1%，能源和日用消费品板块跌超0.6%，房地产板块跌约0.9%。
• 美国大类资产ETF涨跌互现纳指100ETF涨1.61%，标普500ETF涨0.65%，大豆基金涨0.39%，人民币做多涨0.37%；恐慌指数做多跌2.64%，美国国债20+年ETF跌1.33%，美国房地产ETF跌0.92%，日元做多、美国国债7-20年ETF及美国投资级公司债ETF各跌逾0.6%。
• 领先汽车配件公司（AAP）盘后跌逾1%，此前该公司被剔除出标普500指数。
• 标普道琼斯指数公司：Kenvue将被纳入标普500指数，以取代Auto Parts。
• 周一（8月21日），标普500指数高开低走，早盘一度转跌，最低触及4360.30点，随后反弹并震荡上行，于美股收盘前一刻钟内涨至日高4407.55点。标普信息技术/科技板块收涨2.26%，可选消费板块涨1.15%，电信服务板块涨0.8%，金融板块则跌将近0.1%，能源和日用消费品板块跌超0.6%，房地产板块跌约0.9%。
• Kenvue将替代领先汽车配件公司(Advance Auto Parts纳入标普500指数，调整将于8月25日开盘前生效。
• 强生消费品业务Kenvue被纳入标普500指数，AAP被调整至标普600指数标普道琼斯指数公司宣布，Kenvue将被纳入标普500指数，以取代AdvanceAutoParts，AdvanceAutoParts将被调整至标普600指数，以取代EmergentBioSolutions。2023年稍早从强生公司（JNJ）剥离出来并实现美国IPO的医疗保健和消费品业务Kenvue（KVUE）美股盘后涨1.22%。汽车零部件供应商AdvanceAutoParts（AAP）则跌0.2%。
• 周二隔夜全球要闻 1、欧美股市多数上涨，纳指涨1.56%，标普500指数涨0.69%，道指跌0.11%。英伟达涨超8%，创7月20日以来收盘新高，为5月份以来最大单日涨幅；特斯拉涨超7%，创3月21日以来最大单日涨幅。欧洲主要股指多数收涨，德国DAX30指数涨0.21%。 2、俄国家航天集团表示，发动机未按时关闭致“月球-25”号探测器坠毁。 3、旧金山联储研究报告显示，美联储对利率走向的分歧比以往更大。 4、美国30年期国债收益率创下12年来最高。 5、美国法官最新裁定，纯AI生成的艺术作品不受版权保护。 6、乌克兰基辅当地时间8月21日晚拉响防空警报。 7、国际原油期货结算价小幅收跌。WTI原油9月合约跌0.65%，布伦特原油10月合约跌0.4%。 8、软银旗下的芯片设计公司Arm递交美国IPO文件，寻求按代码“ARM”在纳斯达克交易其股票。 9、Zoom第二财季收入11.4亿美元，分析师预期11.1亿美元。 10、赛百味正在就出售给RoarkCapital进行深入谈判。 11、COMEX12月黄金期货结算价收涨0.34%，报1923美元/盎司。
• 继两周前穆迪下调美国多家银行评级后，标普周一下调了另外几家银行的评级，并调降其评级展望。标普宣布，将KeyCorp、Comerica、Valley National Bancorp、UMB Financial Corp.和Associated Bank-Corp的评级下调一级，将River City Bank和S&T Bank的评级展望下调至负面，并表示在评估后对Zions Bancorp的评级仍为负面。标普表示，许多储户“将资金转移到利息更高的账户，增加了银行的融资成本”。“存款减少挤压了许多银行的流动性，而它们的证券(占其流动性的很大一部分)的价值也在下降。”（环球市场播报）
• 【热点消息回顾】摩根士丹利称美国股市可能开始质疑经济韧性，很难看涨标普500指数；
• 继穆迪后，标普下调美国多家银行评级继两周前穆迪下调美国多家银行评级后，标普周一下调了另外几家银行的评级，并调降其评级展望。标普宣布，将KeyCorp、Comerica、ValleyNationalBancorp、UMBFinancialCorp.和AssociatedBank-Corp的评级下调一级，将RiverCityBank和S&TBank的评级展望下调至负面，并表示在评估后对ZionsBancorp的评级仍为负面。标普表示，许多储户“将资金转移到利息更高的账户，增加了银行的融资成本”。“存款减少挤压了许多银行的流动性，而它们的证券(占其流动性的很大一部分)的价值也在下降。”（环球市场播报）
• 继穆迪后，标普下调美国多家银行评级；
• 标普策略师：日本央行的政策调整通过了第一次考验；
• 标普策略师：日本央行的政策调整通过了第一次考验在标普日本首席信用分析师Tan眼中，日本央行行长植田和男似乎已经通过了第一次考验。Tan说，标普认为日本的信用评分不会很快发生变化。在此之前，标普表示日本央行的政策变化可能成为决定日本信誉的最关键因素。Tan表示，目前看来，日本央行或许能够在不造成可能损害日本评级的那种长期市场冲击的情况下，采取货币正常化的措施。他说：只要这个过程不会给金融市场和经济带来太多麻烦，我认为对评级的影响不会太大。在最近的一到两年里，我们应该不会看到评级发生变化。Tan说：总而言之，如果他们做了一些“震撼”市场的事情，那么对信誉而言便是负面的。但如果市场接受了，一切都保持稳定，那么就不会对评级产生影响。
• 据路透社报道，当地时间8月21日，美国标普全球公司下调了美国多家银行的信用评级，并表示这些银行的经营形势严峻。标普在报告中说，利率的大幅上升使许多美国银行的资金和流动性承压，如果美联储继续实行量化紧缩，银行存款将持续减少。标普还下调另外两家银行的评级前景展望为“负面”，理由是商业地产风险较高。标普警告说，由于融资和盈利能力下降，美国银行业的信用实力面临考验。（海外网）
• 看图：美债收益率关键上行突破对美股意味着什么？近日来，有着“全球资产定价之锚”之称的10年期美债收益率持续创下2007年以来的最高位，许多投资者对美股后续走势有点心神不定。不过，从过去六十年的历史看，在10年期美债收益率创下10年以上高位后，美股大概率会取得正回报，若把时间线放长至六个月，标普500指数每次都能上涨，中位数涨幅可达到4.3%。

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